商标交易网

国台酒业终止IPO!经销商持股、国台商标…多个问题遭证监会问询

文字:[大][中][小] 2019-3-7     浏览次数:    

58cc491819805.jpg

在酱香酒持续火爆的背景下,被誉为“第二酱香酒”的国台酒业突然终止IPO,从而制造了新的悬念。

值得一提的是,国泰酒业此前于2020年5月18日提交了IPO招股说明书申报稿。去年11月,证监会发布了对国台酒业首发上市申请材料的反馈意见,要求公司进一步说明收购怀酒酒业、实控人关联企业同业竞争、实控人关联交易、经销商持股、“国台”系列商标权属等相关问题。

备受市场关注的国泰酒业上市进度又有新动向。近日,证监会发布的《发行监管部沪市、深市主板首次公开发行股票企业基本信息情况表》显示,国台酒业出现在2021年首次公开发行股票申请终止审查企业名单中,成为今年第14家申请终止审查的企业,2021年6月2日申请终止审查。

W020210607790797180541.png

在国泰酒业申请终止审查的前一天,有投资者在深交所互动平台查询国泰酒业上市审核进展,其辅导机构华西证券给出的回应是“国泰酒业IPO项目仍在证监会审核阶段”。

W020210607790798164862.png

2020年5月18日,国泰酒业提交了IPO招股说明书申报稿。招股书显示,公司拟发行不超过4280.1万股,募集资金不超过25亿元,其中20亿元用于年产6500吨酱香型白酒技改扩建项目,5亿元用于补充流动资金。

公司表示,募集资金到位后,公司资本实力将进一步增强。通过募投项目的实施,国台酒业基酒产能将达到6500吨/年,将大大提高基酒供应保障能力,确保公司快速发展期间生产供应的稳定性,提高公司未来发展的核心竞争力。

2020年5月,在国台酒业提交IPO招股说明书申报稿后,证监会于11月对国台酒业首发上市申请材料进行了反馈,要求公司进一步说明收购怀酒业、实际控制人关联企业同业竞争、实际控制人关联交易、经销商持股、“国台”系列商标权属等相关问题。

为进一步巩固公司酿酒原料的供应稳定性,国泰酒业于2019年9月向国泰集团收购国泰农业66.67%的股权,构成同一控制下的股权收购。

2020年1月,国泰酒业与天创合伙等15家收购方共同收购怀酒酒业100%股权。本次收购前,怀酒酒业主要从事酱香型白酒的生产和销售。由于生产基地建设进度缓慢,市场销售萎缩,怀酒酒业从2018年开始逐渐停产,只有少量库存成品酒对外销售。

从国台酒业披露的数据来看,怀酒酒业近三年一直处于亏损状态。2019年收入达到1782.75万元,但当年净利润为5195.63万元。

W020210607790799444591.png

要求证监会说明收购怀酒酒业的原因及商业合理性,收购前与怀酒酒业股东董是否存在关联关系或亲属关系,王、持有的股权是否真实,是否存在代他人持有股权的情形。后淮酒业在国泰酒业业务体系中的定位和发展目标,收购后后淮酒业的管理和运营情况,是否存在风险等。

在更新后的招股书中,国台酒业表示,为满足长期发展需要,顺应行业消费升级趋势,国台酒业拟采用行业内惯常操作方式收购

要求证监会说明控股股东、实际控制人及其近亲属控制的其他企业是否经营与国泰酒业相同或相似的业务,是否与国泰酒业存在同业竞争。

国台酒业在更新的招股书中指出,国台酒业主要从事酱香型白酒的研发、生产和销售。国泰酒业控股股东国泰集团的经营范围包括酒类产品的研究、设计、技术开发、咨询和服务,但只管理被投资企业的股权,不直接从事生产经营,与国泰酒业不相同、不相似,不存在同业竞争。国泰酒业的间接控股股东天士力大健康和富华德,只管理被投资企业的股权,不直接从事生产经营。与国台酒业不存在相同或相似的情况,不存在同业竞争。

公司招股书显示,2019年前五大客户中,天津迪波尔生物茶连锁有限公司、天津天士力医药商业有限公司、天士力均为实控人控制的企业,销售占比最高。

W020210607790801416962.png

但这种情况在今年上半年发生了变化,天津帝泊尔生物茶连锁有限公司、天津天士力医药商业有限公司、天士力等关联方从公司前五大客户中消失。

W020210607790802008288.png

但公司最大客户——广东粤强酒业有限公司仍为公司关联经销商。招股书显示,国泰酒业经销商广东粤强酒业有限公司、湖北粤强酒业有限公司、深圳粤强真品酒业有限公司的实际控制人为王富强,广东亿润贸易有限公司的实际经营者为王富强的亲属。2018年2月至4月,王富强通过其控制的广东百利达粤强投资有限公司向国泰酒业有限公司增资。截至目前,粤强投资持有国泰酒业1.19%的股份。

W020210607790803150932.png

国泰酒业指出,其持有的“国泰”系列商标不存在“异议、非注册复审、非注册复审诉讼”等不能续展的情形。“国泰”系列国内商标在其有效期届满后符合延续条件,不存在不延续的风险。

同时,公司制定了《商标管理办法》,设立法定代表人,对受理的商标侵权案件进行调查收集,通过提交工商行政管理部门查处、与侵权人协商赔偿、对侵权人提起诉讼等方式进行处理。

“酱香酒第二股”之争由来已久。在国台酒业摸爬滚打20年后,中药巨头天士力于2020年5月提交了IPO招股书。一度被市场认为“酱香酒第二股”将在贵州茅台之后诞生。

然而如今,随着国泰酒业终止IPO审核申请,其上市进程暂时告一段落,“酱香酒第二股”又有了新的悬念。

事实上,除了国台酒业,郎酒、习酒也在抢占上市先机,力争成为“酱香酒第二股”。

郎酒的上市可谓一路坎坷。上市计划一拖再拖,借壳计划多次上报,但还是失败。今年5月28日,证监会对郎酒一年前提交的上市申请文件进行了反馈,并要求其保荐机构广发证券对涉及规范、信息披露等53个问题进行了核查和披露。

商标、产权等历史遗留问题,以及公司酱香型产品与茅台、台湾的竞争关系,公司浓香型产品与四川本土白酒企业尤其是川酒“六朵金花”的竞争关系,是证监会关注的主要问题。

作为茅台集团的子公司,因同业竞争被认为是白酒上市“种子选手”的习酒也宣布终止2019年上市计划。

5月19日,贵州茅台集团董事长高卫东在业绩说明会上表示,股份公司被st

高卫东表示,习酒公司在原料采购、生产工艺、生产线、销售渠道、产品设计、经营性质等方面都是独立的,其商标、品牌形象、客户群体、产品定位、风味特色等都与股份公司有明显区别。公司经过多年经营,形成了独特的品牌形象、品牌定位和口碑,与茅台集团、习酒公司有显著区别,不会混淆。

至此,随着习酒和台湾、中国暂停上市计划,“酱香酒第二股”的玩家还剩下郎酒。华西证券认为,以酱香型白酒为代表的青花郎和红花郎系列白酒分别是高端和次高端价格带的代表产品。青花郎系列产品主要与五粮液乌普系列产品、国窖1573、洋河梦之蓝竞争,红花郎系列产品主要与水晶剑南春、味道舍得、洋河天之蓝、汾酒青花20、古井贡酒年份原浆竞争。以公司的品牌知名度,公司酱香型白酒的规模,以及酱香酒行业的知名度,未来完全有可能成为酱香酒行业的第二家企业。

声明:证券时报力求信息真实准确。文中所述内容仅供参考,不构成实质性投资建议。所以,操作要自担风险。

同时获得北上资金和杠杆资金加仓的有三大基金持有公司,分别是京嘉威、SMIC和深南电路。目前,大基金分别是京加威和SMIC的第二和第四大股东。

8月首个交易日,a股低开高走,迎来开门红。中国商飞正式宣布国产大飞机C919完成取证试飞,国产大飞机正式商用进入倒计时。

市场上很多基金公司对一只或几只股票情有独钟,很多都是旗下基金集体持有,总持股比例形成规模。随着基金二季报的披露,基金公司的“集体重仓股”陆续浮出水面。

赚8000万却分红5亿。这个公司太英雄了!随着股息季节的到来,这些公司可能会有机会。

上市公司半年报披露逐渐进入高峰期。投资者关注公司业绩,现金分红也是关注的焦点。

返回上一步
打印此页
浏览手机站